Inflasi Menjadi Perhatian Utama Bagi Perusahaan Asuransi – Swiss Re

Inflasi terus menjadi perhatian utama bagi perusahaan asuransi, menurut laporan baru dari Swiss Re Institute. Efek inflasi telah menyebabkan total premi asuransi global turun 0,2% secara riil pada tahun 2022, menurut laporan tersebut.

Ke depan, Swiss Re Institute memperkirakan sektor asuransi akan kembali ke pertumbuhan premi rata-rata 2,1% per tahun secara riil pada tahun 2023 dan 2024, didukung oleh kombinasi dari pelonggaran inflasi, pengerasan pasar di lini properti dan korban, serta permintaan asuransi jiwa yang lebih kuat. . Titik terang bagi sektor ini berasal dari kenaikan suku bunga bank sentral yang diharapkan dapat meningkatkan hasil investasi dalam jangka menengah.

“Dalam pandangan kami, ekonomi global akan terasa lebih dingin di bawah beban inflasi dan guncangan suku bunga,” kata Jérôme Haageli, kepala ekonom Swiss Re group. “Repricing risiko dalam ekonomi riil dan pasar keuangan sebenarnya sehat dan positif jangka panjang. Tingkat bebas risiko yang lebih tinggi seharusnya berarti pengembalian yang lebih tinggi untuk berinvestasi ke dalam ekonomi riil. Selama masa-masa sulit saat ini – dan untuk masa pemulihan ekonomi ke depan – industri asuransi dapat menunjukkan nilainya karena memberikan ketahanan finansial di semua lapisan masyarakat.”

Ekonomi utama, terutama di Eropa, kemungkinan akan menghadapi resesi inflasi dalam 12 hingga 18 bulan ke depan di tengah suku bunga yang lebih tinggi, kata Swiss Re Institute. Pertumbuhan PDB global diproyeksikan melambat menjadi 1,7% pada 2023, turun dari 2,8% tahun ini.

Swiss Re Institute memperkirakan rata-rata inflasi tahunan global CPI sebesar 5,4% pada tahun 2023 dan 3,5% pada tahun 2024, turun dari 8,1% pada tahun 2022. Meskipun momentumnya diperkirakan berkurang, inflasi diperkirakan akan tetap bergejolak dan terus berada di atas rata-rata historis. Inflasi menantang bagi perusahaan asuransi karena mengikis pertumbuhan premi nominal, berdampak pada permintaan global dan menciptakan biaya klaim yang lebih tinggi di jalur non-jiwa, kata Swiss Re Institute.

Laporan tersebut memperkirakan bahwa pertumbuhan premi riil non-jiwa akan pulih menjadi 1,8% pada tahun 2023 dan 2,8% pada tahun 2024 setelah pertumbuhan yang lemah sebesar 0,9% secara riil tahun ini. Di Eropa, perbaikan yang diperkirakan mencerminkan penguatan kondisi ekonomi karena kawasan ini pulih dari keterpurukan yang akan datang. Potensi kenaikan tarif asuransi dan berkurangnya inflasi di AS dan pertumbuhan riil yang lebih menguntungkan di Asia diperkirakan akan mendukung pertumbuhan premi yang lebih kuat di wilayah tersebut, kata laporan tersebut. China, yang menyumbang 60% dari premi non-jiwa pasar negara berkembang, diproyeksikan akan mengalami pertumbuhan premi riil non-jiwa sebesar 4% pada tahun 2023 dan 5,8% pada tahun 2024.

Jalur komersial diproyeksikan paling diuntungkan dari pengerasan tarif dan berkembang lebih dari jalur pribadi (tidak termasuk kesehatan), kata laporan itu. Swiss Re memperkirakan pertumbuhan premi komersial sebesar 3,3% tahun ini dan peningkatan sebesar 3,7% pada tahun 2023. Sebaliknya, premi lini pribadi global diperkirakan menyusut sebesar 0,7% pada tahun 2022 – terutama didorong oleh kinerja asuransi kendaraan bermotor yang rendah di pasar negara maju – kemudian pulih tumbuh 1,8% tahun depan.

Krisis biaya hidup di pasar maju diperkirakan telah mendorong kontraksi dalam premi asuransi jiwa global sebesar 1,9% secara riil pada tahun 2022, kata Swiss Re Institute. Laporan tersebut memperkirakan kontraksi ini akan diikuti oleh pertumbuhan premi riil pada tahun 2023 dan 2024 sebesar 1,7%, terutama karena pertumbuhan 4,3% di pasar negara berkembang, termasuk China.

Laporan tersebut menemukan perbedaan dalam pendorong pertumbuhan premi jiwa di pasar negara maju dan berkembang. Inflasi di pasar maju, terutama Eropa, memperketat anggaran rumah tangga dan mengurangi permintaan konsumen akan produk tabungan individu. Di pasar negara berkembang, sebaliknya, pertumbuhan kelas menengah dan target pemerintah untuk penetrasi asuransi jiwa mendorong pertumbuhan bisnis tabungan. Permintaan juga didukung oleh konsumen pasar negara berkembang yang lebih muda dan lebih paham digital yang lebih sadar akan manfaat polis asuransi jiwa jangka panjang, kata laporan itu.